Belasting bij bedrijfsverkoop in Spanje: complete fiscale gids

Welke belastingen betaalt u bij de verkoop van een bedrijf in Spanje?

Welke belastingen u betaalt bij de verkoop van een bedrijf, hangt af van de structuur van de transactie. Verkoopt u als natuurlijke persoon aandelen in een vennootschap (participaciones sociales), dan betaalt u IRPF (Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, de Spaanse inkomstenbelasting voor natuurlijke personen) in de spaargrondslag (base del ahorro), tegen een tarief tussen 19% en 30%. Verkoopt u activa, dan is de fiscale behandeling ingewikkelder en spelen het Impuesto de Sociedades (Spaanse vennootschapsbelasting), de IVA (Spaanse btw) en mogelijk de ITP (Impuesto de Transmisiones Patrimoniales, Spaanse overdrachtsbelasting) een rol. Het verschil tussen beide vormen begrijpen is de eerste stap naar een doeltreffende fiscale planning.

Belastingen behoren tot de onderwerpen waar ondernemers die een verkoop overwegen zich het meest zorgen over maken. En terecht: een slechte planning kan tienduizenden euro's extra belasting kosten. In deze gids zetten we alle fiscale gevolgen van de verkoop van een bedrijf in Spanje op een rij, met gegevens bijgewerkt tot 2026 en specifieke aandachtspunten voor de Valenciaanse Gemeenschap (Comunidad Valenciana).

Hoe wordt de verkoop van aandelen belast (natuurlijke persoon)?

De verkoop van aandelen is de meest gebruikelijke manier om een mkb-bedrijf in Spanje te verkopen. De verkoper draagt zijn aandelen (acciones of participaciones) over aan de koper en betaalt IRPF over de behaalde vermogenswinst.

Berekening van de vermogenswinst

De vermogenswinst is het verschil tussen de overdrachtswaarde (de verkoopprijs) en de verkrijgingswaarde (wat u voor de aandelen betaalde, inclusief de kosten die bij de verkrijging hoorden).

Winst = Verkoopprijs – Verkrijgingswaarde – Transactiekosten

Aftrekbare kosten zijn onder meer de transactiekosten, zoals notaris (notario) en advies, en andere kosten die rechtstreeks met de overdracht samenhangen.

IRPF-tarieven — spaargrondslag (2026)

De vermogenswinst uit de verkoop van aandelen wordt belast in de spaargrondslag van de IRPF, met de volgende schijven:

Illustratief voorbeeld

Stel dat u uw bedrijf verkoopt voor € 600.000. U verkreeg de aandelen voor € 50.000 bij de oprichting van de vennootschap en u hebt € 30.000 aan transactiekosten (notaris, advies…).

• Vermogenswinst: 600.000 – 50.000 – 30.000 = € 520.000
• Belasting:
  • 6.000 × 19% = € 1.140
  • 44.000 × 21% = € 9.240
  • 150.000 × 23% = € 34.500
  • 100.000 × 27% = € 27.000
  • 220.000 × 30% = € 66.000
• Totaal IRPF: € 137.880
• Effectief tarief: 26,5%

Zoals u ziet, blijft het effectieve tarief dankzij de progressieve schijven onder het maximum van 30%. Toch gaat het om een flinke belastingaanslag die u het best ruim van tevoren plant.

Hoe zit het met de ITP bij de verkoop van aandelen?

De overdracht van aandelen is in de meeste gevallen vrijgesteld van de ITP. Er geldt echter een belangrijke uitzondering (art. 338 van Ley 6/2023, de Spaanse wet op de effectenmarkten): bestaat ten minste 50% van de activa van de vennootschap uit in Spanje gelegen onroerend goed dat niet voor een bedrijfs- of beroepsactiviteit wordt gebruikt, en verkrijgt de koper de zeggenschap over de vennootschap (meer dan 50% van de aandelen), dan wordt behoudens tegenbewijs vermoed dat men de belasting wil ontwijken, en kan de transactie belast worden met ITP tegen het tarief dat voor de overdracht van onroerend goed geldt. Laat dit bevestigen door een belastingadviseur.

In de Valenciaanse Gemeenschap bedraagt het ITP-tarief in het algemeen 9% (sinds 1 juni 2026). Deze antimisbruikregel moet voorkomen dat de verkoop van aandelen wordt gebruikt om onroerend goed over te dragen zonder ITP te betalen.

Tip: Staat er veel onroerend goed op de balans van uw bedrijf, raadpleeg dan een belastingadviseur voordat u de transactie structureert.

Hoe wordt de verkoop van activa belast?

In plaats van aandelen te verkopen, worden sommige transacties gestructureerd als een verkoop van activa: de koper verwerft de bedrijfsmiddelen (machines, bedrijfspand, klantenportefeuille, goodwill) in plaats van de aandelen van de vennootschap.

Fiscale gevolgen van de verkoop van activa

• Impuesto de Sociedades: De verkopende vennootschap betaalt over de winst op de verkoop van elk actief vennootschapsbelasting tegen het algemene tarief van 25%. De winst is het verschil tussen de overdrachtswaarde en de nettoboekwaarde van het actief.
• IVA: De overdracht van bedrijfsactiva is onderworpen aan IVA (algemeen tarief 21%), tenzij de niet-onderworpenheid van artikel 7.1 van de Ley del IVA (Spaanse btw-wet) geldt omdat een zelfstandige economische eenheid wordt overgedragen.
• ITP: Is de transactie niet aan IVA onderworpen omdat het om een zelfstandige economische eenheid gaat en is de verkoper ondernemer of beroepsbeoefenaar, dan wordt alleen het in de overdracht begrepen vastgoed met ITP belast (art. 7.5 van de geconsolideerde tekst van de Ley del ITPAJD, Real Decreto Legislativo 1/1993); in de Valenciaanse Gemeenschap in het algemeen 9%, sinds 1 juni 2026. Laat dit bevestigen door een belastingadviseur.
• Plusvalía municipal (IIVTNU): Worden stedelijke onroerende zaken overgedragen, dan moet de verkoper het Impuesto sobre el Incremento de Valor de los Terrenos de Naturaleza Urbana betalen (de gemeentelijke belasting op de waardestijging van stedelijke grond), berekend volgens de werkelijke of de forfaitaire methode (de laagste van de twee).

Aandelen of activa? Wat is voor de verkoper het gunstigst?

Bij de overgrote meerderheid van mkb-transacties is de verkoop van aandelen fiscaal gunstiger voor de verkoper:

• Maximaal 30% belasting (IRPF) tegenover 25% vennootschapsbelasting plus mogelijk dubbele belasting bij de uitkering van dividend.
• In de meeste gevallen vrijstelling van ITP.
• Eenvoudiger in de uitvoering.

Voor de koper kan een activaverkoop de voorkeur hebben, omdat hij de goodwill fiscaal kan afschrijven. Dit verschil in belangen is een gebruikelijk onderhandelingspunt. Alcara Partners helpt structuren te vinden die de belangen van beide partijen in evenwicht brengen.

Hoe verlaagt een holdingvennootschap de belasting?

Een holdingvennootschap gebruiken om de aandelen te houden is de belangrijkste fiscale strategie voor verkopers die ruim vooruit plannen. Het werkt als volgt:

Vrijstelling voor een substantiële deelneming (art. 21 LIS, Ley del Impuesto sobre Sociedades)

Houdt u de aandelen in het werkbedrijf via een holdingvennootschap, dan kan de winst op de verkoop voor 95% vrijgesteld zijn van het Impuesto de Sociedades, mits aan deze voorwaarden is voldaan:

• De holding bezit ten minste 5% van het werkbedrijf.
• De aandelen zijn ten minste 1 jaar aangehouden.
• Het werkbedrijf oefent een economische activiteit uit (het is niet louter een vermogensbeherende vennootschap).

Fiscale impact

• Zonder holding: U verkoopt als natuurlijke persoon → belast tegen 19%-30% in de IRPF.
• Met holding: De holding verkoopt → winst voor 95% vrijgesteld → alleen 5% van de winst wordt belast tegen 25% = effectief tarief van 1,25%.

Het verschil is enorm. In het voorbeeld hierboven (winst van € 520.000):

• Zonder holding: € 137.880 belasting.
• Met holding: 520.000 × 5% × 25% = € 6.500 vennootschapsbelasting (zolang het geld in de holding blijft).

Maar er is een cruciale kanttekening: Het geld blijft in de holdingvennootschap. Wilt u er als natuurlijke persoon over beschikken, dan betaalt u belasting wanneer u het als dividend uitkeert (19%-30%). Het werkelijke voordeel is het uitstel van belasting en de mogelijkheid om vanuit de holding belastingvrij te herinvesteren.

Wanneer is het zinvol een holding op te richten?

De holding moet al vóór de verkoop bestaan, idealiter ten minste 1-2 jaar van tevoren. Aandelen vlak voor de verkoop in een holding onderbrengen kan door de Spaanse fiscus (Hacienda) worden aangevochten als een transactie zonder geldige zakelijke reden (conflicto en la aplicación de la norma, misbruik van de belastingregel).

Wilt u uw bedrijf in de komende 2-3 jaar verkopen, bespreek dan met een belastingadviseur of het zinvol is om de manier waarop u uw aandelen houdt te herstructureren.

Welke specifieke fiscale aandachtspunten gelden in de Valenciaanse Gemeenschap?

De Valenciaanse Gemeenschap heeft regelgevende bevoegdheden over bepaalde aan de regio overgedragen belastingen die de transactie kunnen beïnvloeden:

• ITP: In de Valenciaanse Gemeenschap is het tarief in het algemeen 9% (sinds 1 juni 2026). Relevant als de transactie onder de ITP valt.
• Impuesto de Sucesiones y Donaciones (Spaanse erf- en schenkbelasting): Wordt de overdracht als schenking gestructureerd (bijvoorbeeld bij een opvolging binnen de familie), dan heeft de Valenciaanse Gemeenschap haar eigen kortingen. Sinds 2023 past de Valenciaanse Gemeenschap een korting van 99% toe op overdrachten tussen ouders en kinderen (art. 12 bis van de Valenciaanse Ley 13/1997), zij het onder specifieke voorwaarden; laat dit bevestigen door een belastingadviseur.
• Plusvalía municipal: De gemeenten Valencia, Alicante en Castellón passen hun eigen coëfficiënten toe. Na de hervorming van de belasting kan de belastingplichtige kiezen tussen de forfaitaire en de werkelijke methode, en betaalt hij over de laagste van de twee.

Hoe plant u de verkoop van uw bedrijf fiscaal?

Fiscale planning is geen belastingontduiking — het is een plicht tot zorgvuldigheid tegenover uw vermogen. Dit zijn de belangrijkste legitieme strategieën:

1. Plan ruim vooruit (2-3 jaar)

De meeste legitieme fiscale strategieën vergen tijd. Een herstructurering van de vennootschap een maand voor de verkoop zal door de Spaanse fiscus worden aangevochten.

2. Overweeg een holdingstructuur

Is de verwachte winst aanzienlijk (meer dan € 200.000), dan rechtvaardigt de mogelijke belastingbesparing van een holding het inwinnen van professioneel advies.

3. Structureer de betalingen (earn-out)

Hangt een deel van de prijs af van toekomstige resultaten (earn-out) en wordt het in opeenvolgende betalingen over een periode van meer dan een jaar ontvangen, dan kunt u ervoor kiezen de winst toe te rekenen naarmate de betalingen opeisbaar worden (transacties op afbetaling, art. 14.2.d van de Ley del IRPF, de Spaanse wet op de inkomstenbelasting); laat dit bevestigen door een belastingadviseur. Zo kunt u de winst over meerdere belastingjaren spreiden en in elk jaar profiteren van de lage IRPF-schijven.

4. Verreken vermogensverliezen

Hebt u nog te verrekenen vermogensverliezen (bijvoorbeeld uit eerdere beleggingen), dan kunnen die de belastbare grondslag van de winst op de verkoop van het bedrijf verlagen.

5. Benut de aftrekbare kosten optimaal

Alle kosten die rechtstreeks met de transactie samenhangen (notaris, advies…) verlagen de vermogenswinst. Zorg dat u ze goed documenteert en correct aangeeft.

6. Laat de behandeling van de hoofdverblijfplaats nagaan

Herinvesteert u de winst uit de verkoop in de aankoop van een hoofdverblijfplaats, dan is er geen directe vrijstelling. Er bestaan wel vrijstellingen voor 65-plussers die hun hoofdverblijfplaats overdragen, en voor herinvestering in een lijfrente (65-plussers).

Wanneer moet ik de belastingen betalen?

Het moment van betaling hangt af van de belasting:

• IRPF: Wordt aangegeven in de aangifte inkomstenbelasting over het belastingjaar waarin de overdracht plaatsvindt (juni van het volgende jaar). Is de winst hoog, reserveer dan tijdig de benodigde liquiditeit.
• Impuesto de Sociedades: Wordt aangegeven over het boekjaar van de vennootschap waarin de verkoop plaatsvindt (juli van het volgende jaar voor vennootschappen waarvan het boekjaar gelijk is aan het kalenderjaar).
• ITP: 30 werkdagen na de datum van de overdracht.
• Plusvalía municipal: 30 werkdagen na de overdracht.

Zoekt u begeleiding bij het volledige verkoopproces, ook buiten de fiscaliteit, lees dan onze pagina over hoe u uw bedrijf verkoopt of onze gids over het due-diligenceproces.

---

Veelgestelde vragen

Hoeveel belasting betaalt u bij de verkoop van een bedrijf in Spanje?

Dat hangt af van de structuur van de transactie. Verkoopt u aandelen als natuurlijke persoon, dan betaalt u tussen 19% en 30% over de vermogenswinst (IRPF, spaargrondslag). Het hangt af van de hoogte van de winst: met de schaal van 2026 ligt het effectieve tarief rond 22% bij een winst van € 200.000, 26,5% bij € 520.000 en 28% bij € 1.000.000.

Kunt u beter aandelen of activa verkopen?

Voor de verkoper is de verkoop van aandelen fiscaal doorgaans gunstiger: maximaal 30% IRPF en vrijstelling van ITP. Een verkoop van activa brengt Impuesto de Sociedades (25%), mogelijk IVA en, als er onroerend goed bij zit, plusvalía municipal met zich mee.

Wat is een holdingvennootschap en hoe verlaagt die de belasting?

Een holdingvennootschap is een bedrijf waarvan de hoofdfunctie het houden van aandelen in andere bedrijven is. Verkoopt de holding de aandelen van het werkbedrijf en voldoet zij aan bepaalde voorwaarden (5% deelneming, 1 jaar bezitsduur), dan is de winst voor 95% vrijgesteld, met een effectief tarief van 1,25%.

Kan ik vlak voor de verkoop een holding oprichten?

Technisch gezien wel, maar de Spaanse fiscus kan de transactie aanvechten als er naast de belastingbesparing geen geldige zakelijke reden voor is. Het is raadzaam de structuur ten minste 1-2 jaar van tevoren op te zetten en de holding echte economische inhoud te geven.

Welke belastingen betaalt de koper?

De koper betaalt doorgaans geen directe belastingen bij de verwerving van aandelen (vrijstelling van ITP). Koopt hij activa, dan moet hij mogelijk IVA betalen (die hij daarna aftrekt) of, als de transactie niet onder de IVA valt, ITP over het meeverkochte vastgoed (art. 7.5 van de geconsolideerde tekst van de Ley del ITPAJD). De belangrijkste kosten voor de koper zijn de notaris, de inschrijving in het register en advies.

Heeft de verkoop van mijn bedrijf gevolgen voor mijn aangifte inkomstenbelasting?

Ja. De vermogenswinst wordt aangegeven in de spaargrondslag van uw IRPF over het belastingjaar waarin de verkoop plaatsvindt. Het is raadzaam de benodigde liquiditeit te reserveren voor de betaling, die in juni van het volgende jaar plaatsvindt.

Bestaan er belastingvrijstellingen voor 65-plussers?

Er is geen specifieke vrijstelling voor de verkoop van aandelen door 65-plussers. Herinvesteert u de winst echter binnen 6 maanden in een lijfrente (tot € 240.000), dan is dat deel van de winst vrijgesteld. Bespreek de precieze voorwaarden met een belastingadviseur.

Hoe wordt een earn-out belast?

De earn-out (een deel van de prijs dat afhangt van toekomstige resultaten) kan worden belast naarmate de betalingen opeisbaar worden, en niet volledig in het belastingjaar van de verkoop, als hij voldoet aan de voorwaarden voor transacties op afbetaling (art. 14.2.d van de Ley del IRPF: opeenvolgende betalingen over een periode van meer dan een jaar); laat dit bevestigen door een belastingadviseur. Zo kunt u de belasting uitstellen en in sommige gevallen de winst over meerdere belastingjaren spreiden om van lagere IRPF-schijven te profiteren.

---

Bronnen

[1] Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (Spaanse wet op de inkomstenbelasting voor natuurlijke personen). Art. 14.2.d (transacties op afbetaling) en art. 33-39 (vermogenswinsten). BOE.

[2] Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (Spaanse wet op de vennootschapsbelasting). Art. 21 (vrijstelling voor een substantiële deelneming). BOE.

[3] Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión (Spaanse wet op de effectenmarkten en beleggingsdiensten). Art. 338.

[4] Agencia Tributaria. "Manual práctico de Renta 2025. Ganancias y pérdidas patrimoniales." agenciatributaria.es.

[5] Generalitat Valenciana. "Tipos impositivos ITP y AJD en la Comunitat Valenciana." gva.es, 2026.

[6] Dirección General de Tributos. Consultas vinculantes sobre reestructuración societaria y conflicto en la aplicación de la norma. DGT, 2024-2025.

[7] Real Decreto Legislativo 1/1993, de 24 de septiembre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados. Art. 7.5. BOE.

[8] Ley 6/2023, de 22 de noviembre, de la Generalitat, de modificación de la Ley 13/1997, de 23 de diciembre, por la que se regula el tramo autonómico del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y restantes tributos cedidos, por lo que se refiere al Impuesto de Sucesiones y Donaciones. Art. 2 (art. 12 bis van Ley 13/1997). DOGV, 2023.